國債回購交易審計程序探討

    國債回購交易是指國債的持有方（融資方）以持有的國債作抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方（融券方）則暫時放棄相應(yīng)資金的使用權(quán)，從而獲得融資方的證券抵押權(quán)，并于回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息。這種國債回購交易也叫做封閉式回購，因為其國債的所有權(quán)在回購期間并未發(fā)生轉(zhuǎn)移。

    當前國債回購交易中的主要問題是券商挪用客戶國債進行回購交易，進行違規(guī)融資或違規(guī)自營；上市公司利用國債回購進行變相國債投資逃避監(jiān)管。由于國債回購業(yè)務(wù)對證券公司的財務(wù)狀況影響重大，注冊會計師在審計中應(yīng)該予以重點關(guān)注。其中對于資產(chǎn)負債表日尚未到期的賣出回購證券款應(yīng)尤為關(guān)注。因為這對于證券公司來說是潛在的風險，或許其中有一部分已被客戶提起仲裁或訴訟。同時，由于國債回購交易與一般的股票、國債現(xiàn)券交易有顯著不同，尤其是虛擬券交易的特點，不僅使國債回購交易成為監(jiān)管當局的盲點，也成為注冊會計師審計的難點。下面筆者總結(jié)自己在實踐中的經(jīng)驗，提出幾項審計程序供注冊會計師在審計過程中參考。

    1.取得資產(chǎn)負債表日券商國債席位上所有尚未到期的國債回購明細清單，并向證券登記結(jié)算公司函證，以確認上述國債回購種類、數(shù)量、金額是否正確。但是如前所述，由于是虛擬券，證券登記結(jié)算公司提供的信息并不能證明已回購國債對應(yīng)的現(xiàn)券的所有權(quán)。

    2.將上述國債回購清單中的國債回購標準券種類、數(shù)量、金額與資產(chǎn)負債表上賣出回購證券款明細進行核對。如出現(xiàn)差異，則說明有客戶的國債用于回購了。

    3.請券商解釋產(chǎn)生上述差異的原因，并提供上述差異的國債現(xiàn)券所有者清單。其中又可以分為兩種情況，一是法人客戶委托券商進行回購交易，二是客戶的國債被券商挪用。在客戶委托券商進行回購交易的情況下，由于客戶要進行回購交易必須通過券商的自營賬戶進行，故客戶往往同券商簽訂委托國債回購協(xié)議，或者提供授權(quán)委托書，委托券商將其賬戶上的國債用于回購融資。這時可以查閱這些文件以審核確認存在這種情況，在存有疑點的情況下，也可以直接向客戶詢證。此外，客戶委托券商進行回購，資金必然要通過券商的自營賬戶向客戶的資金賬戶劃轉(zhuǎn)，這時也可審核券商自營資金賬戶的資金劃轉(zhuǎn)來確認這種情況。在客戶的國債被券商挪用于回購交易的情況下，券商往往不能提供國債現(xiàn)券所有者的委托協(xié)議，其自營資金賬戶的資金也并不劃轉(zhuǎn)至客戶的資金賬戶，而是用于自營證券或拆借給其他客戶。

    4.在上述差異清單中擇大額國債客戶進行函證或電話詢問，以獲取其國債流動性的證據(jù)。如在國債回購交易中，存管在券商國債專用席位上的國債現(xiàn)券將被凍結(jié)，不能買賣，可通過向客戶了解其大額國債是否存在變現(xiàn)障礙，有助于尋找客戶國債是否被挪用于回購的證據(jù)。此外，也可向券商的律師函證是否存在有關(guān)委托國債投資、國債回購交易的有關(guān)法律糾紛，這有助于查找是否存在已提起仲裁或訴訟的國債投資、國債回購。當前證券市場中，有關(guān)委托國債投資、國債回購交易的法律糾紛較多，而且標的額都相對較大，對于資金的安全使用影響較大。

    5.對于已確認挪用客戶國債進行回購交易的情況，要提請券商進行調(diào)整或披露，借記“清算備付金”，貸記“賣出回購證券款”，同時提請券商在會計報表附注中詳細披露該等回購交易的國債現(xiàn)券來源。如果券商拒絕調(diào)整或披露，筆者認為，在涉及大額國債挪用的情況下，券商的會計報表已不能公允地反映財務(wù)狀況，應(yīng)當出具保留意見或否定意見的審計報告，同時在內(nèi)部控制報告或在給監(jiān)管當局的函中報告。

    (作者單位：浙江天健會計師事務(wù)所)